《证券投资基金法（草案）》修改建议(四)-法搜-中国法律信息搜索网

　　（六）法律、行政法规以及基金合同禁止从事的其他事项。
　　评价及修改理由：
　　禁止借贷和各种抵押活动。各国和地区对基金从事借贷和抵押活动有不同程度的限制。例如在美国，基金未经出资人许可不能借贷，通常借贷仅限于基金净资产总值的5％，而借贷的目的也只能是应付日常开支；香港则规定如果实现未获保管机构的书面同意，基金不可以进行放贷，承担债务或进行书面担保，基金不得借出超过其净资产总值25％的款项。我国台湾地区规定基金不得从事放贷和借款担保。97暂行办法第三十四条（八）规定，不得将基金资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款。而草案仅在第六十三条规定，“向他人贷款或者提供担保”，笔者建议依照暂行办法的规定修改为“不得向他人贷款或者将基金资产用于抵押、担保、资金拆借”。
　证券投资基金作为一个机构投资者，其投资行为仅仅承担有限责任。97暂行办法第三十四条（十一）规定不得“从事可能使基金资产承担无限责任的投资”；草案的此条规定为不得“从事承担无限责任的投资”，该规定去掉了“可能”，以实然的结果代替主观的判断，笔者认为是立法技巧上的进步和提高。
　禁止以基金资产进行信用交易。基金所作的各项业务均属于现金，现券交易，不得开立信用帐户，通过信用交易买卖。97暂行办法第三十四条（九）规定不得进行信用交易。笔者不理解在草案种删掉此条款得原因，在我国信用制度不健全的前提下，笔者认为应该采取谨慎的态度监管，建议对信用交易采取否定的观点。
　　禁止基金投资于房地产。证券投资基金主要投资于证券市场的各种有价证券。对于有价证券的范围，大体上包括股票，政府债券，公司债券，可转换债券，金融债券以及其他依法核准发行的有价证券。投资基金为保证其资产的流动性，基金通常还将一定的现金存放于金融机构和购买短期票据。证券投资基金出于对基金资产安全的考虑，一般都严禁投资于地产，例如，香港规定基金不可投资于任何类型的地产（包括楼宇）或地产权益。笔者认为在我国目前基金市场不甚规范的情况下，禁止基金资产投资于房地产有利于使投资回报更加稳定。
　　第七章基金变更、终止与清算
　　草案第七十三条：
　　具备下列条件并经国务院证券监督管理机构核准，封闭式基金可以扩募或者续期：
　　（一）基金运营业绩良好；
　　（二）基金管理人最近二年内没有因违法违规行为受到监管部门处理；
　　（三）基金份额持有人大会决议通过；